CMA重复考察知识点：企业风险风险类型

CMA重复考察知识点：企业风险

　　第1节企业风险

　　一、主要风险类型：灾害风险、财务风险、营运风险、战略风险。

　　（1）灾害风险：与自然灾害相关，如风暴、洪灾、台风、雪灾、地震和火山爆发。

　　（2）财务风险：财务风险（financial risk）是来自于外汇、利率和大宗商品价格波动所产生的风险；还包括信贷风险、流动性风险和市场风险。

　　财务风险管理方法。

　　通过调整组织的资本结构以最小化资本成本，由此可以降低财务风险。资本成本取决于组织的资本结构中债务、优先股、留存收益和普通股的组合状况。合适的资本组合能将破产风险和代理成本降至可接受水平。

　　（3）营运风险：涉及组织成本结构中固定成本与变动成本之间的关系以及内部流程失败、系统失败、人事风险、法律和合规性风险。

　　营运风险可能的来源

　　1、营运风险来源于不合适或失败的内部控制流程，包括产品毁损、赔偿和不完善的内部控制。

　　2、营运风险来源于人，包括人力资源低效、工作安全问题和健康情况。

　　3、营运风险来源于系统，包括业务的不可持续性和其他信息技术失误。

　　二、确认营运风险的管理方法：

　　通过以下方式可以减轻营运风险，包括设置完善的内部控制、清晰的业务流程、培训熟练的员工和灾害恢复计划。通过将公司的成本从固定成本转变为变动成本，可以降低营运风险。

　　战略风险：战略风险（strategic risk）包括与战略、政治、经济、法规和全球市场条件相关的风险；还包括声誉风险、领导风险、品牌风险和变化的顾客需求。